Cuánto cuesta un 1,5 % de comisión
Con 20.000 € invertidos, a un 6 % anual antes de costes durante 25 años, un coste del 1,5 % al año te cuesta unos 27.000 €. Sin comisiones tendrías 85.800 €; con ellas, 58.800 €. De esa diferencia, 13.600 € son comisiones que pagas y 13.400 € es la rentabilidad que dejas de ganar por pagarlas.
Qué es el TER de un fondo
El TER (ratio total de gastos, o «gastos corrientes» en el documento de datos fundamentales) es lo que cuesta cada año tener el fondo: la comisión de gestión, la de depósito, la auditoría y otros gastos. Se expresa en porcentaje sobre el patrimonio.
No llega como un recibo: se descuenta cada día del valor liquidativo. Por eso casi nadie lo nota, aunque con un TER del 1,5 % y 20.000 € pagas unos 300 € al año.
Dónde ver las comisiones de tu fondo
- Documento de datos fundamentales (DFI o KID): el apartado de costes indica los gastos corrientes anuales.
- Informe trimestral o semestral del fondo, que también está en la web de la CNMV: trae el ratio total de gastos del periodo.
- Buscador de esta página: TER de los últimos doce meses de los fondos registrados en España, con datos de la CNMV.
Cuánto cobran los fondos en España
Según los datos de la CNMV a 30 de junio de 2026, la mitad de los fondos de renta variable, mixtos y globales que se venden al público tiene un TER del 1,47 % o más. Uno de cada cuatro pasa del 1,87 %, y solo uno de cada cuatro baja del 0,95 %.
En renta variable internacional la mediana es del 1,62 %. En renta fija euro, del 0,64 %.
| Tipo de fondo | TER mediano | Fondos |
|---|---|---|
| Renta variable euro | 1,7 % | 62 |
| Renta variable internacional | 1,62 % | 303 |
| Renta variable mixta internacional | 1,52 % | 92 |
| Global | 1,47 % | 122 |
| Renta fija mixta internacional | 1,22 % | 70 |
| Retorno absoluto | 1,2 % | 39 |
| Renta fija internacional | 0,96 % | 58 |
| Renta fija mixta euro | 0,8 % | 61 |
| Renta fija euro | 0,64 % | 193 |
| Garantizado de rendimiento fijo | 0,59 % | 33 |
Comisiones de los fondos por banco
TER mediano de los fondos de renta variable, mixtos y globales de las 15 entidades con más partícipes, según la CNMV a 30 de junio de 2026. Entre ellas, va del 1,01 % de Andbank al 2,04 % de Laboral Kutxa. Dentro de cada banco hay mucha diferencia entre fondos, e incluso entre clases del mismo fondo: lo que cuenta es el TER del tuyo.
| Entidad | TER mediano | Rango habitual | Fondos |
|---|---|---|---|
| CaixaBank | 1,47 % | 0,84 a 1,87 % | 88 |
| Santander | 1,32 % | 0,77 a 1,62 % | 77 |
| Kutxabank | 1,28 % | 0,87 a 1,85 % | 42 |
| BBVA | 1,64 % | 1,26 a 2,11 % | 42 |
| Amundi y Sabadell | 1,41 % | 0,91 a 1,87 % | 41 |
| Ibercaja | 1,73 % | 1,19 a 2,19 % | 38 |
| Caja Rural (Gescooperativo) | 1,62 % | 0,88 a 2,37 % | 32 |
| Unicaja | 1,66 % | 0,92 a 1,87 % | 23 |
| Laboral Kutxa | 2,04 % | 1,57 a 2,63 % | 18 |
| Bankinter | 1,22 % | 0,91 a 1,61 % | 57 |
| Andbank | 1,01 % | 0,53 a 1,48 % | 26 |
| Abanca | 1,22 % | 0,78 a 1,44 % | 11 |
| Renta 4 | 1,35 % | 1,01 a 1,49 % | 35 |
| Bestinver | 1,61 % | 1,2 a 1,83 % | 10 |
| Cobas | 1,3 % | 1,06 a 1,55 % | 13 |
Las comisiones que no están en el TER
- Gestión de cartera o asesoramiento. Si el banco te gestiona una cartera de fondos, suele cobrar una comisión aparte, sobre todo lo que tienes. Los fondos de esas carteras pueden tener un TER bajo y el coste total ser alto.
- Custodia o mantenimiento. Algunas entidades cobran por tener los fondos depositados.
- Suscripción y reembolso. Un porcentaje al entrar o al salir del fondo. Hoy es raro, pero existe.
- Comisión de éxito. Un porcentaje sobre los resultados, que se cobra además del TER.
En España la ley pone techos: la comisión de gestión no puede pasar del 2,25 % anual sobre el patrimonio (o del 18 % sobre resultados), la de depósito del 0,20 % y las de suscripción y reembolso del 5 % (Real Decreto 1082/2012, artículo 5).
Cómo se calcula lo que te cuestan
Con una rentabilidad anual r antes de costes y un coste anual c sobre el patrimonio, cada año el capital se multiplica por (1 + r) · (1 − c). Así:
Csin = C0 · (1 + r)nCcon = C0 · [(1 + r) · (1 − c)]n
Lo que te cuestan las comisiones es la diferencia entre los dos:
Coste = Csin − Ccon
- C0: el capital inicial.
- r: la rentabilidad anual antes de costes, en tanto por uno (6 % = 0,06).
- c: el coste anual total, en tanto por uno (1,5 % = 0,015).
- n: el número de años.
Ejemplo: 10.000 € al 6 % durante 30 años son 57.435 € sin costes y 36.497 € con un coste del 1,5 %. Las comisiones te cuestan 20.937 €, más que el capital que pusiste. La calculadora hace lo mismo mes a mes y con cada fondo por separado.
Lo que cuesta cada punto de comisión
Lo que te cuestan las comisiones con 10.000 € invertidos, a un 6 % anual antes de costes:
| Coste anual | 10 años | 20 años | 30 años |
|---|---|---|---|
| 0,2 % | 355 € | 1.259 € | 3.348 € |
| 0,5 % | 876 € | 3.059 € | 8.019 € |
| 1 % | 1.712 € | 5.840 € | 14.950 € |
| 1,5 % | 2.512 € | 8.366 € | 20.937 € |
| 2 % | 3.276 € | 10.660 € | 26.105 € |
Comisiones pagadas y rentabilidad perdida
Lo que te cuestan las comisiones tiene dos partes. Las comisiones pagadas son los euros que se cobran año a año. La rentabilidad perdida es lo que esos euros habrían ganado si hubieran seguido invertidos.
En el ejemplo de 10.000 € a 30 años, de los 20.937 € que te cuesta un 1,5 %, 9.302 € son comisiones pagadas y 11.635 € es rentabilidad perdida. Con los años, la segunda pesa más que la primera: por eso una comisión que parece pequeña acaba siendo tanto dinero.
Lo que esta calculadora no tiene en cuenta
- La rentabilidad no es constante. Los mercados suben y bajan. Usa la calculadora para ver órdenes de magnitud, no una cifra exacta.
- Compara costes, no fondos. Dos fondos distintos no tienen por qué rendir lo mismo antes de comisiones. La calculadora supone la misma rentabilidad para ver solo el efecto del coste.
- Los impuestos. Las ganancias tributan en la base del ahorro del IRPF (del 19 % al 30 %) cuando vendes. Entre fondos se puede traspasar sin tributar.
- Los costes de transacción del fondo y la comisión de éxito no están en el TER ni en el cálculo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el TER de un fondo de inversión?
Es el ratio total de gastos: lo que cuesta cada año tener el fondo, en porcentaje sobre el patrimonio. Incluye la comisión de gestión, la de depósito y otros gastos corrientes. Se descuenta del valor liquidativo, así que la rentabilidad que ves publicada ya lo lleva restado.
¿Qué diferencia hay entre la comisión de gestión y el TER?
La comisión de gestión es solo una parte del TER. El TER suma también la comisión de depósito, la auditoría y otros gastos del fondo, así que siempre es igual o mayor. Para saber lo que te cuesta un fondo, mira el TER.
¿Es mucho un 1,5 % de comisión?
Es la mediana de los fondos de renta variable, mixtos y globales que se venden al público en España (1,47 % según la CNMV a 30 de junio de 2026). Como referencia de lo que supone, con 20.000 € a un 6 % anual durante 25 años, un 1,5 % al año te cuesta unos 27.000 €.
¿Qué banco cobra más comisiones en sus fondos?
Según la CNMV a 30 de junio de 2026, entre las 15 entidades con más partícipes, la mediana del TER de sus fondos de renta variable, mixtos y globales va del 1,01 % de Andbank al 2,04 % de Laboral Kutxa. En CaixaBank es del 1,47 %, en Santander del 1,32 % y en Kutxabank del 1,28 %. Dentro de cada banco hay fondos mucho más caros y más baratos que su mediana, así que lo que cuenta es el TER del tuyo.
¿Dónde veo las comisiones de mi fondo?
En el documento de datos fundamentales (DFI o KID), en el apartado de costes, y en los informes periódicos del fondo, que publica la CNMV. Si el fondo está registrado en España, lo encuentras en el buscador de esta página con su TER de los últimos doce meses.
¿La rentabilidad que publica mi fondo ya descuenta las comisiones?
Sí, la rentabilidad publicada es neta del TER. En la calculadora pon la rentabilidad antes de costes: si usas la publicada, estarías contando las comisiones dos veces.
¿Cómo se cobran las comisiones de un fondo?
Las del fondo (gestión y depósito) se descuentan cada día del valor liquidativo, sin cargo aparte. Las de gestión de cartera, asesoramiento o custodia sí suelen aparecer como un cargo en tu cuenta, normalmente cada trimestre.
¿Puedo cambiar de fondo sin pagar impuestos?
En España, el traspaso entre fondos de inversión no tributa: pagas impuestos cuando reembolsas el dinero. Antes de cambiar, revisa si el fondo de origen cobra comisión de reembolso.
¿Qué fondos salen en el buscador?
Los fondos de inversión registrados en España, con los datos que publica la CNMV cada trimestre. Los fondos extranjeros que se comercializan en España, como la mayoría de indexados, no están: puedes añadirlos a mano con sus gastos corrientes.
¿La calculadora guarda mis datos?
No. El cálculo se hace en tu navegador y no pedimos registro ni email. Si compartes el enlace, los números viajan en la propia dirección.
Cómo calculamos y de dónde salen los datos
Simulamos mes a mes cada fondo. La rentabilidad anual se pasa a un tipo mensual equivalente y cada mes se cobra la parte mensual del coste anual (TER del fondo más las comisiones de la cartera). El TER de cada fondo es la suma del ratio total de gastos de los cuatro últimos trimestres que publica la CNMV. Los datos se actualizan cada trimestre.
Fuente de los datos: CNMV, ficheros de información individual de IIC
Por el equipo de Davant · · datos de fondos a 30 de junio de 2026